investimento de risco faz sentido?
o investimento de risco precisa fazer parte de uma estratégia bem definida e integrado ao perfil do investidor
Olá, como vai?
Sou o Luiz Gomes e o objetivo da konekto é discutir aspectos de inovação e investimento em startups, se você está chegando aqui agora, considere assinar essa newsletter para ser receber as edições futuras.
A principal dúvida de novos perfis investidores em startups é saber como lidar com o risco atrelado ao investimento, por isso acabam criando artifícios mais prejudiciais que positivos para o desenvolvimento do negócio.
Antes de qualquer coisa, deixo um alerta para quem nunca investiu em startups, mas tem interesse: Investimento de risco não pode ser feito com o capital de longo prazo, por mais que seja um investimento com visão de longo prazo.
Na capacitação que construi para ajudar quem quer investir em startups trago um exemplo de investidor que conheci em 2015 (ao ser investido por ele), um perfil que se tornou uma referência de comportamento frente ao risco do investimento em startups. Esse investidor é o Saeed Amidi, fundador da Plug and Play (uma das primeiras aceleradoras do Vale do Silício, onde fui investido e acelerado).
No final dos anos 90, quando pouco se falava sobre startups (e quase 100% dessa conversa ela no Vale) o Saeed fez um aporte anjo no PayPal (não preciso nem contar o final dessa história!), esse aporte teve um retorno muito acima das médias (conto mais sobre isso na capacitação). O ponto importante dessa história para esse tema é entender como funciona a cabeça de um investidor que entende o risco associado.
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O investimento de risco associado às startups (especialmente no início da jornada do negócio) tem alguns fatores chave que vão fazer parte da construção das suas estratégias:
Esse capital investido por não retornar nada;
A projeção de retorno é sempre no longo prazo;
As startup podem mudar, radicalmente, o foco do negócio;
Você pode facilitar o acesso a mercado;
Você precisa facilitar novas rodadas de investimento.
Entender o papel que o investimento de startups tem nas suas estratégias globais de investimento é fundamental para uma operação perene de investimentos, voltando ao caso do Saeed, o Amidi Group tem o investimento como uma das diversas estratégias e mercado alvo, por isso temos um perfil investidor de startups ativo há quase 30 anos!
é possível amenizar o risco?
Voltando ao ponto inicial há formas de mitigar o risco de insucesso nos investimentos nas fases iniciais de uma startup? Resposta rápida: sim!
Toda startup tem risco de dar errado, principalmente quando o chamada vale da morte não foi vencido, ou seja, quando há muitas dúvidas sobre os argumentos que justificam esse novo negócio frente às oportunidades de mercado.
Esse é um momento que ter dinheiro em caixa não é suficiente, as startups demandam conexões, trocas de experiência e acesso a oportunidades que acelerem o entendimento sobre as melhores abordagens para interagir com o mercado e viabilizar o uso efetivo do produto entregue.
Mitigar os riscos no investimento em startups demanda tempo, experiência e boas conexões, ainda no caso do Saeed, a Plug and Play não só se tornou uma aceleradora, mas uma rede global de relacionamento com grandes empresas, especialistas de mercado, ambiente acadêmico e tudo que é necessário para suportar o desenvolvimento de negócios nessa busca por vencer o vale da morte e por os pés no mercado.
“Então eu preciso construi tudo isso para mitigar os ricos?”, felizmente não! Mas é preciso saber trabalhar esses três elementos fundamentais: tempo, experiência e boas conexões. Direcione tempo para conhecer mais do negócio investido, das suas dificuldades e demandas para crescimento, use sua experiência para acelerar o entendimento sobre aspectos chave do mercado (mas não use isso para querer direcionar as decisões do negócio) e boas conexões para simplificar as etapas de acesso a perfis ou ambientes relevantes no desenvolvimento do negócio.
Tem um elemento adicional, mas esse eu deixo para você decidir, posso te ajudar a construir suas teses e estratégias de investimento, facilitando a construção e gestão de um portfólio de oportunidades investidas.
nos encontramos na próxima edição!
p.s.: se você que acessar meus conteúdos formais, tenho três outras newsletter (escrevo demais, eu sei) a kamelo news sobre desenvolvimento de startups e a one task sobre produtividade.